物聯(lián)網(wǎng)集結(jié)號吹響
2011/09/14
制圖吳尚楠
物聯(lián)網(wǎng)之風(fēng)云一波未平一波又起。近日，財政部企業(yè)司司長劉玉廷近日撰文鼓勵各類社會資本向物聯(lián)網(wǎng)集聚。加之《國家物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》等政策呼之欲出，昨天，物聯(lián)網(wǎng)板塊整體走勢強于大盤。就此，看業(yè)內(nèi)人士諫言投資布局。
背景
鼓勵資本集聚物聯(lián)網(wǎng)
在財政部企業(yè)司司長劉玉廷的文章中，物聯(lián)網(wǎng)如同一朵含苞待放的花蕾，雖生機勃勃且果實在即，但仍嬌弱無比，需要的是各方面的呵護。
文章提出，針對我國物聯(lián)網(wǎng)尚處于發(fā)展的起步階段，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和核心技術(shù)十分薄弱，標準體系尚未建立，以及市場機制尚未完全建立起來等實際情況，迫切需要充分發(fā)揮財政的職能作用。財政資金安排要充分體現(xiàn)國家戰(zhàn)略意圖和政策取向，同時，支持物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助資本市場，多渠道、多層次地鼓勵產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金、私募基金等各類社會資本向物聯(lián)網(wǎng)集聚。
中投顧問高級研究員薛勝文指出，文章包含的兩個重要信息將對物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到關(guān)鍵性作用。一方面，新興行業(yè)發(fā)展核心關(guān)鍵在于政策導(dǎo)向，如果能夠制定行業(yè)發(fā)展標準，那么物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)將得到長效發(fā)展；另一方面，財政對產(chǎn)業(yè)鏈的支持作用明顯，如果政府能夠向物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供財政補貼支持，那么市場將進一步擴展物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)摿Γ麄�行業(yè)將面臨全面發(fā)展機遇。從當前物聯(lián)網(wǎng)概念股的平均市值來看，由于政府對物聯(lián)網(wǎng)的支持力度一直較高，目前二級市場估值普遍較高。此次利好將有可能帶來實質(zhì)性利好，部分上市公司業(yè)績將有可能實現(xiàn)大規(guī)模增長，二級市場投資收益率將上升。
受外圍市場影響，昨天的A股市場整體不景氣，但物聯(lián)網(wǎng)概念板塊在利好政策的刺激下，整體走勢強于大盤。可喜的是，A股市場的唯一一只非ST漲停個股達華智能即出自物聯(lián)網(wǎng)概念板塊。此外，廈門信達也全天領(lǐng)漲A股，包括長園集團、新大陸等股票漲幅居前。
策略
兩條思路選股布局
簡而言之，物聯(lián)網(wǎng)的遠景目標是把所有物品連接到互聯(lián)網(wǎng)，組成一個超大的智能網(wǎng)絡(luò)。其中所涉及產(chǎn)業(yè)鏈及應(yīng)用領(lǐng)域之廣泛甚至延伸到整個社會的各個角落。一般而言，業(yè)內(nèi)較為統(tǒng)一的策略研究主要有產(chǎn)業(yè)鏈和應(yīng)用域兩種。
產(chǎn)業(yè)鏈
RFID、傳感器、系統(tǒng)集成、運營商
大同證券投資顧問付永翀指出，從網(wǎng)絡(luò)層次看，物聯(lián)網(wǎng)主要分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層。從投資角度，首先受益的是RFID(電子標簽)和傳感器廠商，接著是系統(tǒng)集成商，最后是物聯(lián)網(wǎng)運營商。
中長期來看，付永翀相對看好RFID。從數(shù)量上看，因為RFID是整個網(wǎng)絡(luò)的觸角，所以潛在需求量最大。基于RFID的移動支付業(yè)務(wù)是物聯(lián)網(wǎng)大眾化運用的重要業(yè)務(wù)之一，國內(nèi)龐大的手機用戶規(guī)模和信用卡市場規(guī)模為移動支付業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了良好的市場前景，這其中以新大陸、東信和平、遠望谷等企業(yè)為主。
國金證券元器件行業(yè)分析師程兵認為，傳感器是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展之初有望最先受益；同時傳感器又是物聯(lián)網(wǎng)金字塔的塔座，將是整個鏈條需求總量最大和最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)。目前，傳感器已成為我國發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的瓶頸，嚴重依賴進口，國產(chǎn)化需求迫切，因此傳感器行業(yè)的國內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)者更受政府扶持。程兵推薦漢威電子與東軟載波。
付永翀補充，對于無線傳感器網(wǎng)絡(luò)而言，未來在公共安全、電力安全、平安家居、醫(yī)療保健等方面都會有大的應(yīng)用。目前國內(nèi)的無線傳感網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對較弱。伴隨著國家政策的扶持，以及行業(yè)的迅速發(fā)展，這個產(chǎn)業(yè)也將邁入高速發(fā)展的軌道，這其中特別是一些相關(guān)的芯片設(shè)計、封裝等廠商將從中獲益，如高德紅外、順絡(luò)電子、長電科技等。
此外，對于系統(tǒng)集成商和物聯(lián)網(wǎng)運營商而言，付永翀認為，因為出于整個產(chǎn)業(yè)的中下游，受制于整個上游芯片和傳感器的發(fā)展，相對的受益時間可能相對滯后一些，但是整體而言，在物聯(lián)網(wǎng)整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定程度之后，這兩類企業(yè)，特別是系統(tǒng)集成商，比如中興通訊等，將有很大的發(fā)展機會。
應(yīng)用角度
安防、智能交通、醫(yī)療信息化
安信證券信息技術(shù)行業(yè)研究員侯利指出，已經(jīng)列入了十二五國家重點專項規(guī)劃的物聯(lián)網(wǎng)未來將獲得各地政府的資金與項目支持。地方政府的積極推動使智慧城市成為物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的落腳點。其中平安城市推廣、城市智能交通體系建設(shè)和新醫(yī)改對區(qū)域醫(yī)療信息化的推動使安防、交通和醫(yī)療有望在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中率先受益，成為市場容量大、增長最為明確的領(lǐng)域。三大領(lǐng)域中城市級的項目正在快速增長，各自領(lǐng)域的龍頭企業(yè)將極大獲益。
安防監(jiān)控方面，侯利認為伴隨著城軌、高速公路、城市智能交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入高峰期，以及平安城市建設(shè)向中西部和二三線城市推廣，行業(yè)高景氣將持續(xù)。海康威視和大華股份已經(jīng)形成品牌優(yōu)勢，且均在向行業(yè)解決方案供應(yīng)商角色轉(zhuǎn)變，有望持續(xù)獲得城市級安防解決方案大項目。
智能交通方面，南京證券物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)研究員指出，智能交通體系的一個重要環(huán)節(jié)是道路的智能化信息化建設(shè)，其典型應(yīng)用一方面是城市交通誘導(dǎo)，另一個是“車聯(lián)網(wǎng)”，即通過射頻識別、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等信息傳感設(shè)備，把汽車聯(lián)入公眾網(wǎng)，進行信息交換，實現(xiàn)智能化的識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理�？傮w而言，智能交通體系和車聯(lián)網(wǎng)是物聯(lián)網(wǎng)在交通領(lǐng)域的重要實現(xiàn)方式，是“十二五”重點投入領(lǐng)域，其發(fā)展空間巨大，具備長期投資價值，建議重點關(guān)注銀江股份、啟明信息、寶信軟件。
醫(yī)療信息化方面，侯利認為，在新醫(yī)改方案出臺后，各地政府也紛紛制定了針對新醫(yī)改的投入預(yù)算，預(yù)計這其中將有很大比例用在區(qū)域醫(yī)療信息化建設(shè)上。醫(yī)療影像信息系統(tǒng)、超聲信息系統(tǒng)、體檢信息系統(tǒng)等將繼續(xù)保持快速發(fā)展，未來在電子病歷、運程醫(yī)療、社區(qū)醫(yī)療以及更大范圍的健康管理方面，將迎來爆發(fā)式的需求增長。在此領(lǐng)域，看好用友軟件、東軟集團、東華軟件和銀江股份，幾家公司均在醫(yī)療信息化領(lǐng)域有眾多的實施案例和跨區(qū)域成功運作案例，且擁有很強的軟件開發(fā)能力和項目管理經(jīng)驗。
京華時報
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