首批第三方支付牌照到期 未來牌照收緊將成為定局

　　今年5月，首批獲得央行牌照的27家第三方支付機構面臨牌照到期的“續(xù)牌”大考。距離初次發(fā)牌已經過去了5年，這期間，支付行業(yè)已經由單一的業(yè)務形態(tài)，跨入了多元化業(yè)務時代，而業(yè)內人士預計，未來第三方支付牌照收緊將成為定局。

　　從2011年至今，央行共發(fā)放了8批270張支付牌照。截至今年5月，首批27家獲得第三方支付牌照的機構牌照期限將滿，監(jiān)管層對于27家支付機構續(xù)期情況備受市場關注。值得關注的是，自去年3月之后，支付牌照的申請已經基本暫停。

　　京華時報記者日前從部分首批獲得牌照的第三方支付機構了解到，早在去年年底，這些首批獲得牌照的機構已經按照要求提交了有關材料，目前仍在審核期，目前央行尚未公布續(xù)牌機構名錄。

　　市場普遍認為，隨著第三方支付機構問題的暴露，牌照收緊將是大勢所趨。問題的關鍵不在于牌照何時展期，而在于行業(yè)企業(yè)原有的灰色產業(yè)鏈能否被打破，企業(yè)自查自清后，能否順利合規(guī)發(fā)展。

　　對于牌照能否按期下發(fā)，有第三方支付人士告訴記者，首批第三方支付機構相對而言運營情況較好，預計拿到續(xù)牌的可能性都比較大，但是對于第二批或者第三批支付機構，則不排除出現(xiàn)吊銷牌照的可能性。

　　記者了解到，此前，已經有上海暢購、浙江易士和廣東益民旅游休閑三家支付機構因違規(guī)被央行吊銷了牌照，預計隨著續(xù)展工作的進行，或許將有新的公司無法繼續(xù)開展業(yè)務。

　　一位第三方支付人士對記者坦言：“真正在做業(yè)務的第三方支付公司是肯定能拿到牌照的，最多就是允許經營的內容稍微有點變化，比如預付費卡如果做得不好，那可能這方面的業(yè)務不讓做，但是有一部分第三方支付機構，拿到牌照之后幾乎沒有從事第三方支付的工作，只是為了牌照而申請，則這種機構續(xù)牌的可能性很小。”

　　事實上，第三方支付發(fā)展多年，問題充分暴露后，監(jiān)管也在收緊。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的鋪開，第三方支付也被列入其中。

　　分類評級是眼下支付機構最為敏感的一件事。根據(jù)相關辦法要求，支付機構將被劃分為5類11級，實行差異化和針對性監(jiān)管。如果多次出現(xiàn)D、E類評級，將被暫停支付業(yè)務，直至注銷牌照。

　　記者了解到的信息顯示，支付機構的分類評級指標包括監(jiān)管指標和自律管理指標，其中監(jiān)管指標包括客戶備付金管理、合規(guī)與風險防控、客戶權益保護、系統(tǒng)安全性、反洗錢措施、持續(xù)發(fā)展能力6項。而自律管理指標則由中國支付清算協(xié)會制定并上報央行。

　　一位總部位于上海的支付機構人士告訴記者，目前公司正在著手自評工作。因為央行要求各家支付機構先進行自評，再向央行進行匯報，最后由央行進行評級。

　　此外，多位人士指出，監(jiān)管已經明確行業(yè)鎖緊，隨著風險的暴露，不排除縮減行業(yè)從業(yè)企業(yè)可能性，預計行業(yè)門檻會逐步提高。

　　一方面，監(jiān)管重拳頻頻，違規(guī)套利空間非常有限；另一方面，第三方支付市場競爭激烈，支付業(yè)務的利潤已經非常低，傳統(tǒng)單一盈利模式難以立足。

　　一位總部位于杭州的第三方支付人士告訴京華時報記者，第三方支付機構競爭充分，行業(yè)競爭激烈，本身的利潤就非常低，因此很多第三方支付機構都在謀求轉型，原來的單一收單、支付等業(yè)務已經不掙錢了。“例如，9月份就要開始實施新的刷卡費率，市場競爭更加充分，也將加劇行業(yè)洗牌和優(yōu)勝劣汰。”上述人士表示。

　　在國務院發(fā)展研究中心金融研究員吳慶看來，第三方支付這種轉變，也是央行所鼓勵的多元化發(fā)展。其實現(xiàn)在消費者已經能感覺到第三方支付還是給我們帶來了很多便利，很多人都在采用不同的支付方式，未來在不同的場景里，每個消費者可能會使用多種支付方式。

　　易觀智庫高級分析師馬韜告訴京華時報記者，依據(jù)獲取資源的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展路徑呈兩極化方向發(fā)展，一是橫向的綜合化平臺發(fā)展方向，二是縱深的垂直化發(fā)展方向。但是，線上線下融合的場景金融卻成為巨頭們的一致選擇。一些行業(yè)積累較深的多數(shù)支付機構已進入了“支付+”時代，從支付寶、財付通、快錢等大型支付機構來看，都開始將多樣化的金融服務疊加到消費場景之中。

　　以傳統(tǒng)支付巨頭支付寶為例，其背后的螞蟻金服以支付寶為基礎，將金融服務注入線下場景，建立起一個包含支付寶、螞蟻聚寶、芝麻信用等在內的全業(yè)務布局的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國。騰訊依托微信在移動端的龐大流量平臺，在支付、理財?shù)葮I(yè)務上大舉發(fā)力。

　　與此同時，各家巨頭都開始覬覦體量更為龐大的線下場景。例如，2014年底，萬達與快錢的戰(zhàn)略并購完成后，快錢也已形成了集成支付、理財、信用支付、增值服務在內的綜合化互聯(lián)網(wǎng)金融服務體系。如今，快錢與萬達結合后的路線已經很明確，萬達覆蓋的商業(yè)廣場今年將達到1600家，快錢與萬達就是將這些綜合化的金融服務與線下消費場景相結合，把金融服務提供給線下百億人次的消費流量之中。

　　近年來，第三方支付市場快速發(fā)展。央行數(shù)據(jù)顯示，第三方支付方面，2015年非銀行支付機構累計發(fā)生網(wǎng)絡支付業(yè)務821.45億筆，金額49.48萬億元，同比分別增長119.51%　和100.16%。

　　網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)業(yè)務也快速增長。截至2015年末，共有161家機構接入網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)。2015年，網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)共處理業(yè)務29.66億筆，金額27.76萬億元，同比分別增長80.92%和56.03%。日均處理業(yè)務819.21萬筆，金額766.75億元。

　　挖財信用卡管家的用戶數(shù)據(jù)顯示，2015年第四季度，挖財信用卡用戶POS機刷卡筆數(shù)環(huán)比下降2.27%，同時人均線上信用卡刷卡筆數(shù)環(huán)比上升5.77%。

　　不過，快速發(fā)展背后，第三方支付市場各類風險事件也不斷涌現(xiàn)，POS機濫發(fā)、虛假商戶、資金二清等問題屢見不鮮。在業(yè)內人士看來，對支付機構進行有效的分類監(jiān)管將是大勢所趨。支付機構分類管理的思路，有利于進一步調動支付機構發(fā)展的積極性，風險管理、系統(tǒng)安全等綜合指標水平高的支付機構未來的業(yè)務空間將會更大，業(yè)務不規(guī)范、管理薄弱的支付機構發(fā)展會更加艱難，甚至退出市場，這將是一個大浪淘沙的過程。

　　川財證券研報認為，監(jiān)管部門將進一步加強第三方支付機構獲牌之后的長效管理，包括嚴格支付機構市場準入，鼓勵現(xiàn)有機構兼并重組、持續(xù)發(fā)展健全市場退出機制，研究實施支付機構分類、分級監(jiān)管等具體措施，促進第三方支付市場的良性競爭。

　　一位曾在第三方支付行業(yè)工作的人士表示，牌照續(xù)展過程中，續(xù)牌工作完成之前，新增牌照企業(yè)的可能性非常低。預計牌照數(shù)量、企業(yè)業(yè)務范圍都將嚴控，機構預增加新的業(yè)務范圍仍具有很大難度。

　　在他看來，隨著監(jiān)管加強，一些中小型的第三方支付機構可能會被兼并或者直接被淘汰。目前已經有第三方支付公司嘗試轉型，嘗試增值服務或者提供財富管理服務。此外，近年來，各家第三方支付平臺還通過不斷完善線上、線下支付場景，一些創(chuàng)新可能出現(xiàn)。

　　對于備受關注的收單業(yè)務方面，預計第三方支付公司會采取“薄利多銷”，以量沖價，或者打通產業(yè)鏈，提供增值服務。

　　此外，還有分析人士指出，監(jiān)管調控之下，行業(yè)洗牌之后，第三方支付朝著安全合規(guī)方面發(fā)展，第三方支付公司在商業(yè)模式上能有更多的創(chuàng)新，第三方支付在拓展線上、線下支付場景的同時，普通消費者未來能有更多便捷的支付方式、支付體驗。