新冠肺炎這一黑天鵝事件對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融的影響開始變得深遠(yuǎn)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊是顯性化的。去年，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)6.1%，疫情發(fā)生之后，一季度GDP增長(zhǎng)速度下降了6.8%，一季度的經(jīng)濟(jì)大概損失了3萬億元。這其中，稅收損失了將近8千億元，企業(yè)的利潤(rùn)損失了2.2萬億元，對(duì)企業(yè)和地方政府的影響巨大。

　　當(dāng)黑天鵝扇動(dòng)翅膀，企業(yè)如何在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路上，找到解決經(jīng)濟(jì)問題的要義？如何讓珍貴的救命錢有效到達(dá)更多的中小微企業(yè)手中？圍繞這些問題，近日，華為中國(guó)政企業(yè)務(wù)和《財(cái)經(jīng)》聯(lián)合出品的首期《對(duì)話》上線。

　　中國(guó)工商銀行原行長(zhǎng)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)國(guó)際咨詢委員會(huì)委員楊凱生提出，在當(dāng)前的特殊形勢(shì)下，政府、銀行、核心企業(yè)和中小微企業(yè)群體共生共存，只有報(bào)團(tuán)取暖，才能一起渡過難關(guān)。華為中國(guó)政企CFO田瑩則從產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的角度，表示應(yīng)和銀行聯(lián)手支持上下游中小微企業(yè)，以金融手段提振數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度，以自身的財(cái)經(jīng)數(shù)字化能力做好金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的橋梁。

　　2020到2025年，5G建設(shè)投入規(guī)模約為1.2萬億，中國(guó)5G商用將帶來10.6萬億的經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出，其中80%分布在行業(yè)。如果繼續(xù)細(xì)分，其中50%來源于行業(yè)增強(qiáng)，如基于5G實(shí)現(xiàn)的智慧城市、遠(yuǎn)程醫(yī)療等；25%來源于行業(yè)重構(gòu)，如基于5G實(shí)現(xiàn)的智能制造等；另25%來源于行業(yè)創(chuàng)新，如基于5G的車聯(lián)網(wǎng)、VR/AR 帶來的新旅游、新娛樂等。

　　也就是說，以5G等核心技術(shù)為牽引的“新聯(lián)接”，將成為下一階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新動(dòng)力；當(dāng)新聯(lián)接深入各行各業(yè)，在更廣泛、更節(jié)能、更協(xié)同、更普惠的“新計(jì)算”能力的推動(dòng)下，各行業(yè)由內(nèi)而外發(fā)生數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速落地，將創(chuàng)造新一代數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的“中國(guó)式新速度”。

　　面對(duì)不確定性持續(xù)增加的外部環(huán)境，新一代數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和利用，正成為中國(guó)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。加快推進(jìn)“新基建”，不僅是當(dāng)前對(duì)沖疫情、拉動(dòng)投資、提振經(jīng)濟(jì)的緊急之需，也是關(guān)乎經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。

　　楊凱生提出，今年，國(guó)家在財(cái)政和貨幣政策上的行動(dòng)，已經(jīng)釋放出很強(qiáng)的信號(hào)。特殊時(shí)期的特殊政策，都指向保就業(yè)和民生。

　　財(cái)政政策方面已有積極的行動(dòng)。今年，財(cái)政赤字增加一萬億，特別國(guó)債發(fā)行和地方專項(xiàng)債發(fā)行也已到位，并且對(duì)它的支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化都提出了要求。

　　貨幣政策的做法，是更加靈活適度。楊凱生回憶，今年疫情發(fā)生以來，在貨幣政策方面，已經(jīng)出現(xiàn)了許多新的做法、新的提法。2月，央行和銀保監(jiān)會(huì)等其他監(jiān)管部門，先后出臺(tái)了30條措施，這些措施的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)對(duì)沖的總額累計(jì)達(dá)到了5.9萬億以上，力度是很大的。

　　貨幣政策在總量方面，采取了一系列措施，比如說三次降準(zhǔn)，比如說加大公開市場(chǎng)的操作力度，增加再貸款再貼現(xiàn)額度的信貸支持等；價(jià)格上，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）在持續(xù)走低，是體現(xiàn)了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一種支持，尤其是對(duì)中小微企業(yè)的一種支持；結(jié)構(gòu)上的把握就更明確了，就是把重點(diǎn)放在小微企業(yè)上，大型銀行今年對(duì)小微企業(yè)的普惠性質(zhì)的貸款總量，增長(zhǎng)幅度不得低于40%。

　　但，光靠財(cái)政政策和貨幣政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一個(gè)宏觀命題。它除了包括擴(kuò)內(nèi)需，促消費(fèi)，擴(kuò)大有效投資等多維度措施，還有一個(gè)重要命題——要充分激發(fā)市場(chǎng)主體活力。

　　要充分激發(fā)市場(chǎng)主體活力，中小微企業(yè)是一個(gè)不容忽視的群體。它們具有“五六七八九”的典型特征，即：貢獻(xiàn)了50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新，80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，90%以上的企業(yè)數(shù)量。

　　同時(shí)，中小企業(yè)是制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場(chǎng)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主力軍，也是穩(wěn)就業(yè)的主力群體。疫情期間企業(yè)復(fù)工延期，生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)暫停，收入和現(xiàn)金流中斷，但仍要支付房租、工資、利息等剛性支出。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)中斷可能導(dǎo)致企業(yè)訂單合同違約、資金周轉(zhuǎn)困難。這些困難，對(duì)于部分體量較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小微企業(yè)來說，尤其關(guān)乎生死。

　　從2011年華為正式進(jìn)入企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域并在中國(guó)開始發(fā)展企業(yè)業(yè)務(wù)生態(tài)圈至今，華為生態(tài)伙伴總數(shù)已超過1萬家，其中約有90%是業(yè)績(jī)未達(dá)千萬的中小企業(yè)。華為中國(guó)政企CFO田瑩面臨的現(xiàn)實(shí)問題是，今年經(jīng)濟(jì)任務(wù)繁重，12個(gè)月的工作量被壓縮到了七八個(gè)月，生態(tài)圈的合作伙伴在經(jīng)濟(jì)調(diào)整期亟需融資，但面對(duì)一個(gè)共同的難題：這些企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性不如大型企業(yè)，這給融資帶來一定程度上的難度。

　　楊凱生評(píng)價(jià)，全社會(huì)目前都很關(guān)心中小微企業(yè)，無論從價(jià)格上、總量上、考核要求上，都提出了具體的政府舉措。

　　今年政府工作報(bào)告中，明確提出必須穩(wěn)住上億的市場(chǎng)主體，盡力的幫助企業(yè)，特別是中小微企業(yè)，個(gè)體工商戶度過難關(guān)。

　　他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，中小微企業(yè)，特別是小微企業(yè)的融資難，是世界性的難題。包括市場(chǎng)化程度更高的發(fā)達(dá)國(guó)家也是如此。

　　從金融角度來看，銀行信貸資金的一個(gè)重要特點(diǎn)是有借有還，中小微企業(yè)由于種種原因，償本付息的能力在總體上是不如大型企業(yè)的，這在現(xiàn)實(shí)上也影響了放貸機(jī)構(gòu)的放貸選擇。

　　現(xiàn)實(shí)案例中，一個(gè)企業(yè)要融資，需要回答三個(gè)問題：首先，你借錢干什么？第二，你準(zhǔn)備怎么還錢？第三，你還不上錢，準(zhǔn)備怎么辦？楊凱生說，不少中小微企業(yè)都很難回答清楚這三個(gè)問題。

　　“從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來考慮，中小微企業(yè)需要明確直接融資、間接融資的比例；需要規(guī)范管理和法人治理機(jī)制。還需要規(guī)范整個(gè)社會(huì)的信用制度。”他說。

　　其實(shí)，中小微企業(yè)的一些問題在疫情之前就已經(jīng)顯現(xiàn)。比如，管理機(jī)制不夠健全，對(duì)職業(yè)經(jīng)理人聘用、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的遵守、合理的杠桿率，合理融資水平的把控能力都相對(duì)欠缺。

　　楊凱生的建議是，當(dāng)下要穩(wěn)住中小微企業(yè)這上億的市場(chǎng)主體，采取應(yīng)急措施，權(quán)宜之計(jì)恐怕也是必需的。過程中可能有矛盾，這時(shí)候我們就按照李克強(qiáng)總理的說法，就是“放水養(yǎng)魚”。

　　也就是說，銀行需要做好準(zhǔn)備，讓渡一些利益給中小微企業(yè)，幫助他們度過難關(guān)。

　　“銀行其實(shí)非常明白一個(gè)道理，經(jīng)濟(jì)決定金融，經(jīng)濟(jì)狀況不好，出現(xiàn)問題，銀行很難置身事外，一花獨(dú)放是不可能的。”楊凱生說，所以才會(huì)有“必要的讓利”說法。有必要提高對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量階段性下滑的承受能力。

　　但這并不意味著銀行要放松對(duì)放款的管理。國(guó)有銀行已經(jīng)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化了，已經(jīng)是在境內(nèi)境外上市的公眾公司，作為一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，銀行需要對(duì)股東負(fù)責(zé)，對(duì)投資者負(fù)責(zé)。

　　解決這個(gè)矛盾的方式是多樣的，挑戰(zhàn)卻是具象的：如何把握好度？這對(duì)銀行的管理，對(duì)金融系統(tǒng)的監(jiān)管，都提出了更高要求。

　　如何解決當(dāng)前的問題，如何保證放水放到一定的程度讓魚能夠活，同時(shí)又不漫過堤岸，不造成大水漫灌，不造成泡沫的產(chǎn)生，更不能讓人在里面有渾水摸魚的機(jī)會(huì)。“難度是比較大的，但是必須這樣做。”楊凱生強(qiáng)調(diào)。

　　對(duì)于中小微企業(yè)來說，楊凱生強(qiáng)調(diào)，要適度控制野心。“不要以為能借到錢就是好事。因?yàn)榻桢X是要還的，市場(chǎng)若有波動(dòng)，償本付息能力就會(huì)受到影響，生存會(huì)受到挑戰(zhàn)。”

　　也就是說，需要把負(fù)債水平控制在合理的比例杠桿上，把發(fā)展寄托在相對(duì)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)上。

　　從去年開始，田瑩發(fā)現(xiàn)一個(gè)明顯的問題，不少生態(tài)伙伴缺乏資金安排的管理能力，具體遇到三個(gè)問題：什么時(shí)候要去銷售？什么時(shí)候要回款？融資的額度還有多少？

　　三個(gè)關(guān)鍵要素?zé)o法良好匹配的結(jié)果是，一些企業(yè)在中大型項(xiàng)目中標(biāo)的情況下，突然覺得有緊急資金需求，卻無法高效實(shí)現(xiàn)。田瑩發(fā)現(xiàn)的另一個(gè)問題是，絕大部分跟華為合作的中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度相對(duì)簡(jiǎn)陋，有的甚至只有最基礎(chǔ)的稅務(wù)和會(huì)計(jì)核算，對(duì)企業(yè)的增長(zhǎng)、庫(kù)存、進(jìn)銷，缺乏完整的內(nèi)部控制手段。這些企業(yè)在尋求融資的時(shí)候，往往會(huì)碰壁。

　　單個(gè)中小微企業(yè)在尋求銀行融資時(shí)問題不少，而身處在一個(gè)生態(tài)鏈上的中小微企業(yè)融資的能力往往會(huì)更寬一些，平臺(tái)和“鏈主”的信用加持，是不可或缺的優(yōu)勢(shì)。

　　以華為中國(guó)政企業(yè)務(wù)生態(tài)圈為例，華為的投融資合作伙伴為其客戶或伙伴提供投資、運(yùn)營(yíng)、融資、租賃等一系列相關(guān)服務(wù)。其中就包括了金融服務(wù)。

　　作為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的領(lǐng)導(dǎo)者，華為中國(guó)政企業(yè)務(wù)所倡導(dǎo)的ICT生態(tài)圈在帶動(dòng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，改造了風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過實(shí)時(shí)管控?cái)?shù)據(jù)平臺(tái)，管理整個(gè)政企業(yè)務(wù)的交易鏈路和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，保證自身財(cái)務(wù)安全，保證訂貨、收入、利潤(rùn)的真實(shí)性。

　　這個(gè)平臺(tái)的另一個(gè)重要作用是，金融機(jī)構(gòu)可以更快了解到華為生態(tài)鏈上的中小企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與產(chǎn)業(yè)價(jià)值，為貸款提供更多數(shù)據(jù)依據(jù)；中小微企業(yè)則背靠華為生態(tài)，可以實(shí)現(xiàn)無抵押信用貸款。

　　田瑩稱，尤其是北上廣深等城市的金融機(jī)構(gòu)的信控部門，對(duì)這套系統(tǒng)特別感興趣。

　　中國(guó)人民大學(xué)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略管理研究中心近期發(fā)布的一份調(diào)研報(bào)告顯示，超過三分之二的受調(diào)研銀行在扶持中小企業(yè)方面持積極態(tài)度，但將近八成的受調(diào)研銀行要求中小微企業(yè)加強(qiáng)信息、數(shù)據(jù)共享力度和及時(shí)度。

　　華為中國(guó)政企業(yè)務(wù)提供的這個(gè)模式，邏輯是解決信息不對(duì)稱問題：平臺(tái)依托產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)，有效引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)滲透到供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)或活動(dòng)中，精準(zhǔn)、有針對(duì)性地對(duì)參與運(yùn)營(yíng)的中小企業(yè)提供資金。

　　在受到疫情沖擊后的今天，這樣的模式更加需要精耕細(xì)作，為中小企業(yè)的發(fā)展、保就業(yè)、保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供更多探索樣本。

　　田瑩在《對(duì)話》中透露，華為已經(jīng)引入多家金融機(jī)構(gòu)，2019年，華為幫助生態(tài)鏈合作伙伴完成了超百億的融資規(guī)模，同比增速超30%。

　　楊凱生認(rèn)為，提升供應(yīng)鏈融資效率，做好了是多贏，能做多好的核心是“鏈主”能發(fā)揮多大的作用。

　　“鏈主”對(duì)上游供應(yīng)商和下游服務(wù)企業(yè)的情況是相對(duì)了解的，接觸比較直接，對(duì)他們的財(cái)務(wù)管理狀況、產(chǎn)銷狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況更了解。

　　對(duì)于銀行來說，和“鏈主”合作，不僅意味著減少單獨(dú)一對(duì)多的繁瑣確認(rèn)環(huán)節(jié)，而且還能拿到更加翔實(shí)充分的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。銀行面對(duì)幾千家企業(yè)，要完整地收集他們的數(shù)據(jù)有難度，核心企業(yè)恰恰掌握著這些數(shù)據(jù)。放貸更加有的放矢，更加準(zhǔn)確。

　　這對(duì)于“鏈主”來說，也是好事。如果上游原材料斷了，下游代理商垮了，“鏈主”也玩不轉(zhuǎn)。

　　今年是中國(guó)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要一年，疫情加速了數(shù)字化在中國(guó)的迭代周期，華為在中國(guó)政企市場(chǎng)的拓展，離不開生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈條上的合作伙伴的整體向好。

　　田瑩稱，華為中國(guó)政企業(yè)務(wù)正在做的一件事情是，讓生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)整個(gè)借錢、還錢鏈路變得更加容易高效和健全。

　　在這次《對(duì)話》的最后，楊凱生提醒中小微企業(yè)業(yè)主，當(dāng)面臨許多困難，怎么辦？要做三件事情。

　　其一，充分了解掌握政策，比如目前國(guó)家有一系列延期還本付息政策、降低融資成本政策和減少受保繳納政策等。政策要了解掌握，該享受的要享受，該與銀行、金融機(jī)構(gòu)協(xié)商的要協(xié)商。

　　其二，和自己的經(jīng)營(yíng)合作伙伴要多溝通、多協(xié)作，互相體諒、抱團(tuán)取暖，一起渡過難關(guān)。

　　其三，做完這些事情之后，也要多思考未來。比如，如何來更加敬畏規(guī)章制度？有人說小微企業(yè)容易財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表不健全。但其實(shí)，也有不少小微企業(yè)這方面做得很好，為什么他們能做到，你就做不到？還是觀念問題。

　　本文轉(zhuǎn)自《財(cái)經(jīng)》