移動互聯(lián)市場將迎井噴 從終端入手探尋投資機會
2011/02/12
DCCI互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心的調(diào)查數(shù)據(jù)認(rèn)為，智能手機銷量將在2013年超越非智能手機，非智能手機將逐漸淡出市場。而東方證券在近期發(fā)布的報告中稱，從終端市場入手，重點可關(guān)注智能手機、平板電腦、電子閱讀器、互聯(lián)網(wǎng)電視等當(dāng)前最為流行的終端設(shè)備領(lǐng)域，進而從行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的角度，分別探究設(shè)備制造商、網(wǎng)絡(luò)運營商以及內(nèi)容服務(wù)商的投資機會
在過去的虎年里，智能手機幾乎成了時尚人士的基本配備之一。在手機上發(fā)微博、玩斗地主、看電影、聽音樂——手機賬單下來的時候，猛然驚醒，這個月居然用了這么多的流量費。
你會感嘆運營商可真會賺錢，但是不可否認(rèn)的是，經(jīng)過去年一年的發(fā)展，移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸成為繼互聯(lián)網(wǎng)之后另一個吸金能力超強的行業(yè)。
易觀國際統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年我國移動互聯(lián)網(wǎng)收入規(guī)模同比增加了66%，市場營收達到633億左右，2009~2011年三年復(fù)合增長率或?qū)⒊^40%。我國移動互聯(lián)網(wǎng)及其增值業(yè)務(wù)市場有望迎來新一輪快速發(fā)展期，未來十年將成為中國移動互聯(lián)網(wǎng)的黃金發(fā)展10年。
而在資本市場上，移動互聯(lián)網(wǎng)作為一個熱門板塊也可謂熱點不斷，相當(dāng)吸引眼球。那么，投資者該如何投資這一板塊呢？
2013年市場規(guī)模將超互聯(lián)網(wǎng)
在不少分析人士看來，如果說過去的一年是電子商務(wù)投資之年，那么在2011年，另一個產(chǎn)業(yè)已經(jīng)展現(xiàn)出了廣闊前景，在資本的躁動下，移動互聯(lián)網(wǎng)的市場熱潮將如10年前的互聯(lián)網(wǎng)一樣撲面而來。
DCCI互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)顯示：2010年末，我國互聯(lián)網(wǎng)電腦網(wǎng)民規(guī)模已達到4.69億，隨著互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式不斷向移動互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式滲透，手機網(wǎng)民的數(shù)量已達到3.26億。而到2013年，中國手機網(wǎng)民將達7.20億，手機網(wǎng)民占中國人口比例將達52.9%，首次超越電腦網(wǎng)民，移動互聯(lián)網(wǎng)市場將井噴。
據(jù)了解，在3G網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用更為成熟的日本，移動互聯(lián)網(wǎng)在移動用戶中的滲透率更高達88%。
東方證券策略分析師王明旭表示，移動互聯(lián)網(wǎng)周期剛剛開始，這是過去半個世紀(jì)的第五個新技術(shù)周期。他估計，移動互聯(lián)網(wǎng)的增長速度將很快超過互聯(lián)網(wǎng)，基于IP的超級終端以及相應(yīng)的應(yīng)用服務(wù)也正在增長和融合，并將支撐著移動互聯(lián)網(wǎng)的迅猛增長。
“3G用戶有望步入快速增長的通道，只要手機價格回落，移動互聯(lián)網(wǎng)高峰將至。而無處不在的移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，將加快手機增值業(yè)務(wù)的快速發(fā)展�！� 英大證券通信行業(yè)研究員費瑤瑤表示。
從終端到應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈機會
“一方面，是應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域?qū)⒋偈挂苿踊ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展；另一方面，移動互聯(lián)網(wǎng)也正在以勢不可擋的趨勢顛覆著人們對終端的認(rèn)識。”王明旭表示。
2007年，蘋果公司的iPhone橫空出世，推動了全球3G用戶以及移動互聯(lián)網(wǎng)用戶迅速增加，也加速了全球智能移動終端的流行。
分析人士認(rèn)為，隨著我國3G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?jié)u入佳境，3G終端將給個人及行業(yè)客戶帶來無與倫比的移動互聯(lián)網(wǎng)體驗。未來，隨著中國3G的快速發(fā)展及廣泛應(yīng)用，移動互聯(lián)網(wǎng)終端及相關(guān)應(yīng)用必將成為眾多消費者的新寵。
目前，國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)終端仍舊是以智能手機為主，特別是我國3G網(wǎng)絡(luò)商用以后，智能手機市場開始迅速發(fā)展。
據(jù)了解，智能手機是指像個人電腦一樣，具有獨立操作系統(tǒng)，可以由用戶自行安裝軟件、游戲等第三方服務(wù)商提供的程序，通過此類程序來不斷對手機的功能進行擴充，并可以通過移動通訊網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)無線網(wǎng)絡(luò)接入這樣一類手機的總稱。
智能手機的產(chǎn)業(yè)鏈主要包括芯片設(shè)計、操作系統(tǒng)平臺、手機設(shè)計、手機制造、移動運營以及應(yīng)用軟件服務(wù)這幾大環(huán)節(jié)。
東方證券認(rèn)為，從短期來看，目前的爭奪仍然集中在運營商借助終端設(shè)備的定制對用戶基數(shù)的爭奪，具有創(chuàng)新能力的優(yōu)秀設(shè)備制造商率先受益；長期來看，應(yīng)用產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的深度將決定誰是長期贏家。
也有業(yè)內(nèi)人士表示，盡管目前我國已成為全球移動通信終端最大的應(yīng)用市場和重要的生產(chǎn)開發(fā)基地。但是，在移動通信終端核心軟件、整機產(chǎn)品設(shè)計能力、應(yīng)用平臺軟件開發(fā)等方面還和國際先進的設(shè)計開發(fā)理念、技術(shù)水平存在較大差距，嚴(yán)重影響和制約了移動通信產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展。要彌補這些差距，還需要產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)共同努力。
三條路線探尋受益公司
“移動互聯(lián)網(wǎng)時代，搶占終端市場的重要性毋庸置疑”，王明旭認(rèn)為，當(dāng)來自用戶個性化的、移動的、多媒體互動式的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求成為未來的快速增長點時，與移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈尾端被無限拉長，一批內(nèi)容提供商、服務(wù)提供商能夠在新的市場格局中獲得發(fā)展。
DCCI調(diào)查數(shù)據(jù)認(rèn)為，在5年之內(nèi)手機市場格局就將徹底顛覆，智能手機銷量將在2013年超越非智能手機，份額達51%，非智能手機將逐漸淡出市場。
東方證券在近期發(fā)布的報告中稱，從終端市場入手，重點可關(guān)注智能手機、平板電腦、電子閱讀器、互聯(lián)網(wǎng)電視等當(dāng)前最為流行的終端設(shè)備領(lǐng)域，進而從行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的角度，分別探究設(shè)備制造商、網(wǎng)絡(luò)運營商以及內(nèi)容服務(wù)商的投資機會。
而從國內(nèi)的上市公司來看，終端制造和設(shè)備提供商等相關(guān)的上市公司主要包括大唐電信(600198.SH)、漢王科技(002362.SZ)、TCL集團(001001.SZ)、四川長虹(600839.SH)、生益科技(600183.SH)、萊寶高科(002106.SZ)。
另外，在創(chuàng)業(yè)板上市的世紀(jì)鼎利(300050.SZ)最近剛剛投資進入到了智能終端自動化測試領(lǐng)域，也值得投資者關(guān)注。
從網(wǎng)絡(luò)運營商來看，中國聯(lián)通(600050.SH)無疑是最值得關(guān)注的公司。據(jù)了解，中國聯(lián)通在與移動、電信的爭奪戰(zhàn)中，最大的優(yōu)勢便在于其WCDMA制式的3G牌照。
至于內(nèi)容和應(yīng)用服務(wù)提供商，國內(nèi)涉及的上市公司相當(dāng)多，投資者應(yīng)當(dāng)選擇具有一定技術(shù)優(yōu)勢和創(chuàng)新能力的公司，比如博瑞傳播(600880.SH)、北緯通信(002148.SZ)、拓維信息(002261.SZ)都值得關(guān)注。
其中，博瑞傳播擁有中國移動的WAP全網(wǎng)業(yè)務(wù)接入資格，是中國移動增值業(yè)務(wù)服務(wù)提供商，主要運營手機游戲和手機視頻服務(wù)，并已啟動手機分類信息網(wǎng)的運營。
北緯通信是A股第一家上市的移動增值服務(wù)提供商。公司積極布局3G戰(zhàn)略，專門成立了3G新業(yè)務(wù)開發(fā)小組，重點加強對位置服務(wù)和流媒體視頻技術(shù)的前瞻性研究。此外，公司還投資于移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)有發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)，力圖通過收購形成外延式擴張。
至于拓維信息，目前主要收入則來自于中國移動的服務(wù)集成業(yè)務(wù)、彩鈴DIY平臺業(yè)務(wù)等，未來的看點在于手機支付和手機動漫。
北京晨報
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